The combined net profit of listed Lebanese banks, namely Bank Audi, BLOM Bank, Byblos Bank, Bank of Beirut, Banque BEMO, and BLC Bank stood at $78.28 million in the first nine months of 2020, compared to a net after-tax profit of $544.68 million in the same period in 2019. This drop is attributed to the economic stalemate which led to massive protests and street closures in the last quarter of 2019 resulting in the resignation of the government and the decision of the replacement government to suspend the payments of Eurobonds in early 2020, not to mention the COVID-19 pandemic that took a toll on the Lebanese economy. Consequently, banks were compelled to constitute significant provisions on expected credit losses which eroded profitability. More specifically, the aggregate net interest income of all six banks soared by 32.32% y-o-y to $2,445.81 million as a result of the Central Bank circulars which significantly lowered interest rates paid on customer deposits. Concurrently, net fee & commission income plunged by 124.22% to negative $101.65 million, coupled with a 76.11% contraction in net gains on financial instruments & other operating income to $44.66 million. The combined provisions on expected credit losses of all six banks rose markedly to $981.82 million YTD September 2020 in provisions on expected losses resulting in a 26.95% y-o-y drop in their combined net operating income to $1,404.92 million. This drop, however, was somewhat tamed by a 10.29% contraction in total operating expenses to $1,063.63 million. Four of the six listed banks recorded profits in the first nine months of 2020, with BLOM Bank posting a net after-tax profit of $57.16 million, followed by BLC Bank ($16.72 million), Bank of Beirut ($12.85 million), and Banque BEMO ($0.54 million). On the other hand, Bank Audi managed to breakeven while Byblos Bank registered a net loss of $8.99 million. On the balance sheet front, the combined assets of listed Lebanese banks narrowed by 9.84% YTD September 2020 to $105.67 billion, down from $117.20 billion as at end of 2019, owing to the 23.53% drop in loans & advances to $21.04 billion coupled with the 3.06% decrease in cash & placements with Central Banks to $52.38 billion. In fact, all six banks witnessed a drop in their lending portfolios as some clients opted to prepay their loans using their deposits at banks in fear of a haircut or devaluation of the currency. On the funding side of the balance sheet, the combined deposits of all six banks fell by 9.80% YTD September 2020 to $81.31 billion, resulting in a drop of the combined ratio of net loans to customer deposits to 25.88%, from 30.52% at year-end 2019. On the capitalization front, the combined equity of all six listed banks rose by 1.75% YTD September 2020 to about $10.20 billion as most banks have completed the first part of the 20% required capital increase through cash contribution to capital.
حقّقت المصارف اللبنانيّة الستّة المدرجة أسهمها على بورصة بيروت، وهي بنك عودة، بنك لبنان والمهجر، بنك بيبلوس، بنك بيروت، بنك بيمو، والبنك اللبناني للتجارة، أرباح صافية مجمَّعة بلغت 78.28 مليون د.أ. لغاية شهر أيلول 2020، مقارنةً بأرباح بقيمة 544.68 مليون د.أ. في الفترة نفسها من العام 2019. يأتي هذا التراجع نتيجة تردّي الأوضاع الإقتصاديّة بشكلٍ كبير التي نتج عنها تظاهرات وإقفال طرقات في الربع الأخير من العام 2019 والذي أدّى إلى إستقالة الحكومة وقرار الحكومة الجديدة بتعليق دفع مستحقّات اليوروبوندز في أوائل العام 2020، إضافةً إلى تفشّي فيروس الكورونا والذي ألقى بظلاله على الإقتصاد اللبناني. بالتالي، إضطرّت المصارف إلى تكوين مؤونات على خسائر إئتمانيّة محتملة والتي إستنزفت ربحيّتها بشكلٍ كبير. في التفاصيل، زاد صافي الإيرادات من الفوائد لدى المصارف المذكورة بنسبة 32.32% في الأشهر التسعة الأولى من العام 2020 إلى 2،445.81 مليون د.أ. نتيجة تعاميم مصرف لبنان بتخفيض مستويات الفائدة المدفوعة على ودائع الزبائن. من جهةٍ أُخرى، إنكمش صافي الإيرادات من العمولات بنسبة 124.22% إلى مستوى سلبي عند 101.65 مليون د.أ. رافقه تراجع في صافي أرباح محفظة الأدوات الماليّة والإيرادات التشغيليّة الأُخرى بنسبة 76.11% إلى 44.66 مليون د.أ. بالتوازي، فقد خصّصت المصارف مؤونات على خسائر إئتمانيّة متوقّعة بقيمة 981.82 مليون د.أ. ما أدّى إلى إنكماش صافي الإيرادات التشغيليّة بنسبة 26.95% إلى 1،404.92 مليون د.أ. بالمقابل، إنكمشت الأعباء التشغيليّة المجمّعة للمصارف الستّة المدرجة على البورصة بنسبة 10.29% حتّى شهر أيلول 2020 إلى 1،063.63 مليون د.أ. يجدر الإشارة إلى أنّ أربعة من أصل ستّة مصارف مدرجة سجّلت أرباح خلال الأشهر التسعة الأولى من العام 2020، مع تسجيل بنك لبنان والمهجر أرباح بقيمة 57.16 مليون د.أ.، تبعه البنك اللبناني للتجارة (16.72 مليون د.أ.)، وبنك بيروت (12.85 مليون د.أ.)، وبنك بيمو (0.54 مليون د.أ.). من جهة أُخرى، لم يسجّل بنك عودة أيّة أرباح خلال الفترة المذكورة نتيجة تكوينه لمؤونات بقيمة الأرباح المسجّلة بحسب بيان صادر عن المصرف، فيما سجّل بنك بيبلوس خسائر بقيمة 8.99 مليون د.أ. على الرغم من المؤونات الكبيرة التي كوّنها المصرف على خسائر إئتمانيّة متوقّعة. أمّا على صعيد الميزانيّة، فقد تراجع مجموع الأصول المجمّعة المصارف المذكورة بنسبة 9.84% خلال الأشهر التسعة الأولى من العام 2020 إلى 105.67 مليار د.أ.، مقابِل 117.20 مليار د.أ. في نهاية العام 2019 نتيجة إنخفاض محفظة التسليفات الصافية المجمّعة بنسبة 23.53% إلى 21.04 مليار د.أ.، ترافقاً مع تراجع رصيد الصندوق والتوظيفات لدى البنوك المركزيّة بنسبة 3.06% إلى 52.38 مليار د.أ. يمكن تعليل التراجع في محفظة التسليفات بتسريع سداد بعض العملاء لجزء أو كامل رصيد قروضهم من خلال ودائعهم العالقة لدى المصارف خوفاً من أيّ إقتطاعات (haircut) قد تطالهم أو من تراجع في سعر الصرف في السوق الرسميّ. أمّا لجهة الموارد الماليّة، فقد تراجعت محفظة الودائع المُجَمَّعة لدى المصارف الستّة المدرجة بنسبة 9.80% حتّى شهر أيلول 2020 إلى 81.31 مليار د.أ. ما أدّى بدوره إلى إنخفاض نسبة التسليفات الصافية من ودائع الزبائن إلى 25.88%، مقابِل 30.52% في نهاية العام 2019. أمّا لجهة رسملة المصارف، فقد زادت الأموال الخاصّة المجمّعة للمصارف الستّة المدرجة أسهمها على بورصة بيروت بنسبة 1.75% خلال الفترة المعنيّة إلى حوالي 10.20 مليار د.أ. إذ أنّ غالبيّة المصارف قد نجحت بإستكمال الجزء الأوّل من زيادة رأس المال من خلال مقدّمات نقديّة من قبل المساهمين.
