Bank Audi published its Q1-2021 unaudited financial statements this week conveying a breakeven result (unchanged y-o-y), as the bank pursued its policy of allocating all generated profits to provisions until the prevailing ambiguity clears up. Bank Audi noted that some $182 million of normalized net profit was booked in Q1-2021 (of which $170 million stemmed from entities operating in Lebanon), yet said figure was diluted by the impairments and other adjustments tied to the crisis. The bank attributed the results to the uncertainty surrounding Lebanon’s financial crisis for the past 18 months, impairing the management’s ability to assess the impact of the prevailing crisis on the bank’s financial position. In this regard, the bank revealed that it took several measures to buttress its financial standing, including the 20% capital increase, recently approved by the Central Bank, and the sale of its operations in Jordan, Iraq, and Egypt in addition to its investment in Syria (profits of $2.82 million in Q1-2021 in comparison with profits of $27.12 million in Q1-2020). In details, the bank reported some 35.06% y-o-y increase in net interest income to $258.42 million coupled with some 31.32% increase in net fee & commission losses to $26.39 million and some $58.17 million in net losses on financial instruments and other operating income (down from a $106.91 million gain in Q1-2020). In addition, the bank reported a 66.02% contraction in net impairment loss on financial assets to $57.24 million in comparison with $168.48 million in Q1-2020. In this regard, the bank commented that its exposure to Lebanese Eurobonds net of Expected Credit Losses (ECLs) stood at a mere $9 million as at end of March 2021. Consequently, net operating income rose to $116.62 million in Q1-2021, up from $109.68 million a year earlier, with operating expenses contracting by 8.82% to $118.00 million. On the balance sheet front, the bank’s consolidated assets contracted by 4.04% in Q1-2021 to around $34.00 billion as a result of the 2.11% drop in cash and balances with central banks to $12.65 billion and the 8.42% contraction in net loans and advances to $5.62 billion. On the funding side of the balance sheet, customer deposits at Bank Audi narrowed by 2.11% in the first quarter of 2021 to around $21.07 billion. Consequently, the bank’s ratio of net loans to customer deposits decreased to 26.67% by end of March 2021, with its shareholders’ equity dropping by 2.84% to around $2.87 billion. Finally, the bank mentioned that it managed to increase its total capital adequacy ratio calculated according to Basel III standards to 13.6% as at end of March 2021, well above required standards, and that the level of offshore liquidity would stand at 8.03% ($974 million), exceeding the 3% threshold, when taking into account the proceeds from the sale of Bank Audi Egypt which was completed during the first week of May 2021.
نشر بنك عودة حساباته الماليّة غير المدقّقة عن الفصل الأوّل من العام 2021، والتي تظهر عدم تسجيل المصرف لأيّة أرباح أو خسائر (وهي النتيجة نفسها التي حقّقها خلال الفصل الأوّل من العام 2020) في إطار مواصلة المصرف لسياسته القاضية بتخصيص كلّ الأرباح لتكوين مؤونات حتّى إنقشاع حالة الضبابيّة السائدة. وقد أشار بنك عودة إلى أنّ الأرباح الصافية العاديّة (Normalized Net Profit) كانت قد بلغت 182 مليون د.أ. في الفصل الأوّل من العام 2021 (منها 170 مليون تمّ تحقيقها في مؤسّسات عاملة في لبنان) إلّا أنّ هذه الأرباح قد خضعت لتخفيضات وتعديلاتٍ أُخرى متعلّقة بالأزمة التي تمرّ بها البلاد. وقد أشار المصرف إلى أنّ هذه النتائج أتت نتيجة حالة عدم اليقين المحيطة بالأزمة الماليّة في لبنان منذ 18 شهراً والتي أدّت جميعها إلى إستحالة تقدير إدارة المصرف لتأثير الأزمة الحاليّة على بيانات المصرف الماليّة. في هذا الإطار، كشف المصرف بأنّه قد إتخّذ إجراءات عدّة لتدعيم وضعه المالي كزيادة أمواله الخاصّة بنسبة 20% والتي وافق عليها مصرف لبنان مؤخّراً بالإضافة إلى بيع عمليّاته في كلّ من الأردن والعراق ومصر وسوريّا (أرباح بقيمة 2.82 مليون د.أ. خلال الفصل الأوّل من العام 2021 مقارنةً بأرباح بقيمة 27.12 مليون د.أ. خلال الفترة ذاتها من العام 2020). بالأرقام، تحسّن صافي الإيرادات من الفوائد بنسبة 35.06% على أساسٍ سنويٍّ إلى 258.42 مليون د.أ. خلال الفصل الأوّل من العام 2021، كما وتراجع صافي الإيرادات من العمولات بنسبة 31.32% إلى خسارة بقيمة 26.39 مليون د.أ.، في حين سجّل المصرف صافي خسائر على محفظة الأدوات الماليّة والإيرادات التشغيليّة الأخرى بقيمة 58.17 مليون د.أ. (مقابل أرباح بقيمة 106.91 مليون د.أ. في الفصل الأوّل من العام 2020). وقد تراجعت المؤونات الخسائر الإئتمانيّة المتوقّعة من 168.48 مليون د.أ. في الفصل الأوّل من العام 2020 إلى 57.24 مليون د.أ. في الفترة ذاتها من العام 2021. وقد ذكر المصرف في هذا السياق بأنّ تعرّضه لمحفظة اليوروبوندز السياديّة قد بلغ 9.1 مليون د.أ. فقط مع نهاية الفصل الأوّل من العام 2021 وذلك بعد تنزيل الخسائر الإئتمانيّة المتوقّعة. بالتالي، إرتفع صافي الإيرادات التشغيليّة للمجموعة إلى 116.62 مليون د.أ. في الفصل الأوّل من العام 2021، من 109.68 مليون د.أ. في الفصل الأوّل من العام 2020، كما وإنكمشت الأعباء التشغيليّة بنسبة 8.82% إلى 118.00 مليون د.أ. أمّا لجهة الميزانيّة المجمَّعة، فقد إنكمشت ميزانيّة المصرف بنسبة 4.04% في الأشهر الثلاثة الأولى من العام 2021 إلى حوالي 34.00 مليار د.أ. نتيجة التراجع في رصيد الصندوق ومؤسّسات الإصدار بنسبة 2.11% إلى 12.65 مليار د.أ.، ترافقاً مع إنخفاض التسليفات الصافية بنسبة 8.42% إلى 5.62 مليار د.أ. كذلك إنخفضت ودائع الزبائن لدى المجموعة بنسبة 2.11% على صعيد فصلي إلى حوالي ال21.07 مليار د.أ. في هذا السياق، تقلَّص معدّل التسليفات الصافية من ودائع الزبائن إلى 26.67% مع نهاية شهر آذار 2021، مع تراجع الأموال الخاصّة للمصرف بنسبة 2.84% إلى حوالي 2.87 مليار د.أ. أخيراً، لفت المصرف إلى أنّه قد نجح في زيادة نسبة الملاءة الإجماليّة المحتسَبة على أساس معايير بازل 3 إلى 13.6% مع نهاية شهر آذار 2021 (وهو مستوى أعلى من النسب المطلوبة) في حين أنّ سيولته بالعملة الأجنبيّة مع المصارف المراسلة ستبلغ 8.03% (974 مليون د.أ.)، وهي نسبة أعلى من ال3% المفروضة من قبل مصرف لبنان عند الأخذ بعين الإعنبار عائدات مبيع بنك عودة مصر والتي تمّ قيدها خلال الأسبوع الأوّل من شهر أيّار.
