Bank Audi published its audited financial statements for the year 2021 and unaudited financial results for the first quarter of 2022, reporting net losses of $183.99 million in 2021 and $7.27 million in Q1-2022. The bank attributed the losses to the uncertainty surrounding Lebanon’s financial crisis since 2019, impairing the management’s ability to assess the impact of the prevailing crisis on the bank’s financial position. The bank commented in its 2021 annual report that it took several measures to reinforce its financial standing, including the 20% capital increase approved by the Central Bank, and the sale of its operations in Jordan, Iraq, and Egypt. In details, net interest income rose by 24.49% in 2021 to $1,096.91 million yet fell by 5.65% y-o-y in Q1-2022 to $243.82 million, with net commission & fee income standing at $44.07 million in 2021 and $23.19 million in Q1-2022 (compared to a negative figure of $26.39 million in the same quarter in 2021). The bank also registered net losses on financial instruments and other operating income of $754.66 million (of which some $783.67 million of net trading losses mainly stemming from losses resulting from exchange of foreign currencies amounting to $752.54 million) in the full-year 2021 and $3.97 million in the first quarter of 2022 of which some $8.90 million represent net trading losses and $0.48 million of net loss on financial investments. On the other hand, net impairment loss on financial assets dropped markedly in 2021 to $108.65 million down from $174.25 million in 2020 noting that it rose to $101.98 million in Q1-2022 when compared to the same quarter in 2021. Consequently, net operating income fell by 17.25% in 2021 to $277.68 million yet rose by 38.10% y-o-y to $161.05 million in Q1-2022. Operating expenses, on the other hand, increased by 4.74% in 2021 to $503.13 million and by 37.23% annually in Q1-2022 to $161.92 million. On the balance sheet front, the bank’s consolidated assets contracted by 24.20% in 2021 to around $26.86 billion mainly owing to the deconsolidation of Bank Audi’s entities in Jordan, Iraq and Egypt following the completion of their sale, while they fell by an additional 0.40% in the first quarter of 2022 to $26.75 billion. The bank’s net loans portfolio contracted by 22.71% in 2021 and by 4.78% in Q1-2022 to $4.52 billion. Bank Audi’s debt instruments & other similar financial assets held at FVTPL soared by 116.93% in Q1-2022 to $166.11 million after having dropped by 65.82% in the full-year 2021, while those booked at fair value through other comprehensive income dropped by 2.89% to $722.34 million (noting that they fell by 22.81% in the year 2021) and those held at amortized cost decreased by 5.73% to $4.56 billion (noting that they saw a 6.45% contraction in 2021). Customer deposits at Bank Audi sustained their downturn, dropping by 6.63% in the year 2021 and by an additional 1.24% in Q1-2022 to $19.85 billion. Consequently, the bank’s ratio of net loans to customer deposits ended the year 2021 down at 23.59% and the first quarter of 2022 lower at 22.75%. Bank Audi’s shareholders’ equity contracted by 15.56% in 2021 yet rose by 1.16% in Q1-2022 to $2.52 billion. The bank reported a total capital adequacy ratio (calculated according to Basel III standards) and common equity tier 1 ratio of 14.52% and 10.04% in 2021 on a respective basis. Concurrently, the Group’s cost to income ratio fell from 44.22% in 2020 to 40.71% in 2021.
أظهرت البيانات الماليّة المدقّقة لبنك عودة عن العام 2021 وبياناته الغير مدقّقة عن الفصل الأوّل من العام 2022 خسائر صافية بقيمة 183.99 مليون د.أ. خلال العام 2021 وبقيمة 7.27 مليون د.أ. خلال الفصل الأوّل من العام 2022. وقد أشار المصرف في تقريره السنوي عن العام 2021 أنّ هذه النتائج أتت نتيجة حالة عدم اليقين المحيطة بالأزمة الماليّة في لبنان منذ العام 2019 والتي أدّت جميعها إلى إستحالة تقدير إدارة المصرف تأثيرات الأزمة التي تمرّ بها البلاد على بيانات المصرف الماليّة. في هذا الإطار، كشف المصرف بأنّه قد إتخّذ إجراءات عدّة لتدعيم وضعه المالي في العام 2021 كزيادة أمواله الخاصّة بنسبة 20% والتي وافق عليها مصرف لبنان بالإضافة إلى بيع عمليّاته في كلّ من الأردن والعراق ومصر. بالأرقام، تحسّن صافي الإيرادات من الفوائد بنسبة 24.49% في العام 2021 إلى 1،096.91 مليون د.أ. ولكنّه إنخفض بنسبة 5.65% سنويّاً في الفصل الأوّل من العام 2022 إلى 243.82 مليون د.أ.، في حين بلغ صافي الإيرادات من العمولات 44.07 مليون د.أ. في العام 2021 و23.19 مليون د.أ. في الفصل الأوّل من العام 2022 (مقارنةً برقم سلبي بلغ 26.39 مليون د.أ. في الفترة نفسها من العام 2021). وقد سجّل بنك عودة صافي خسائر على محفظة الأدوات الماليّة والإيرادات التشغيليّة الأخرى بقيمة 754.66 مليون د.أ. في العام 2021 (وهي تشمل خسائر صافية على عمليّات التداول بقيمة 783.67 مليون د.أ. والناتجة بشكلٍ رئيسي عن خسائر من تداول العملات الأجنبيّة بقيمة 752.54 مليون د.أ.) وبقيمة 3.97 مليون د.أ. في الفصل الأوّل من العام 2022 وهي تتضمّن صافي خسائر عمليّات الأدوات الماليّة المصنّفة بالقيمة العادلة مقابل حساب الأرباح والخسائر بقيمة 8.90 مليون د.أ. وخسائر الإستثمارات الماليّة الصافية بقيمة 0.48 مليون د.أ. وقد تراجعت مؤونات الخسائر الإئتمانيّة المتوقّعة بشكلٍ ملحوظ في العام 2021 إلى 108.65 مليون د.أ. من 174.25 مليون د.أ. في العام 2020 علماً أنّها زادت إلى 101.98 مليون د.أ. خلال الفصل الأوّل من العام الحالي مقارنةً بأرقام الفترة نفسها من العام 2021. بالتالي، إنخفض صافي الإيرادات التشغيليّة للمجموعة بنسبة 17.25% في العام 2021 إلى 277.68 مليون د.أ. فيما سجّل زيادة سنويّة بنسبة 38.10% خلال الفصل الأوّل من العام 2022 إلى 161.05 مليون د.أ. من جهةٍ أخرى، فقد زادت الأعباء التشغيليّة بنسبة 4.74% في العام 2021 إلى 203.13 مليون د.أ. وبنسبة 37.23% سنويّاً في الفصل الأوّل من العام 2022 إلى 161.92 مليون د.أ. أمّا لجهة الميزانيّة المجمَّعة، فقد إنكمش مجموع أصول المصرف بنسبة 24.20% في العام 2021 إلى حوالي 26.86 مليار د.أ. نتيجة عمليّات التفرّغ (Deconsolidation) بعد تفرّغ المصرف عن مساهمته في الأردن والعراق ومصر، وبنسبة 0.40% إضافيّة خلال الفصل الأوّل من العام 2022 إلى 26.75 مليار د.أ. وقد إنخفضت محفظة التسليفات الصافية بنسبة 22.71% في العام 2021 وبنسبة 4.78% إضافيّة في الفصل الأوّل من العام الحالي إلى 4.52 مليار د.أ. وقد زادت قيمة أدوات الدين أو الموجودات الماليّة الأخرى بالقيمة العادلة مقابل حساب الأرباح أو الخسائر (FVTPL) بنسبة 116.93% في الفصل الأوّل من العام 2022 إلى 166.11 مليون د.أ. بعدما كانت قد إنخفضت بنسبة 65.82% في العام 2021، في حين تراجعت قيمة أدوات الدين أو الموجودات الماليّة الأخرى بالقيمة العادلة مقابل عناصر الدخل الشامل الآخر (FVTOCI) بنسبة 2.89% في الفصل الأوّل من العام الحالي إلى 722.34 مليون د.أ. (علماً أنّها تراجعت بنسبة 22.81% في العام 2021) وإنخفضت قيمة أدوات الدين بالكلفة المطفأة (Amortized Cost) بنسبة 5.73% حتّى شهر آذار من العام الحالي إلى 4.56 مليار د.أ. (علماً أنّها تراجعت بنسبة 6.45% في العام 2021). وقد تابعت ودائع الزبائن مسارها الإنحداري حيث تراجعت بنسبة 6.63% خلال العام 2021 وبنسبة 1.24% إضافيّة في الفصل الأوّل من العام 2022 إلى 19.85 مليار د.أ. في هذا السياق، إنخفضت نسبة التسليفات الصافية من ودائع الزبائن من 23.59% مع نهاية العام 2021 إلى 22.75% مع نهاية شهر آذار من العام الحالي. وقد تراجعت الأموال الخاصّة للمصرف بنسبة 15.56% في العام 2021 في حين زادت بنسبة 1.16% في الفصل الأوّل من العام 2022 إلى 2.52 مليار د.أ. وقد صرّح المصرف أنّ نسبة الملاءة الإجماليّة المحتسَبة على أساس معايير بازل 3 ونسبة كفاية الرأسمال الأساسي قد بلغتا 14.52% و10.04% بالتتالي مع نهاية العام 2021. وقد إنكمشت نسبة الكلفة إلى المردود من 44.22% في العام 2020 إلى 40.71% في العام 2021.
