BLOM Bank published its unaudited financial statements for the first quarter of 2025 reporting a net after-tax loss of around $59.75 million compared to a profit of $502.94 million in the same quarter last year. The Bank attributed the profit figure of Q1-2024 to the unrealized income from the “FX translation of foreign currency monetary assets and liabilities to Lebanese Pound for the accounts of banks and their affiliated subsidiaries in Lebanon”. The bank’s net interest income dropped by 15.19% y-o-y to $68.21 million, down from $80.42 million a year earlier. On the other hand, net commission & fee income rose by 17.35% y-o-y to $31.93 million in Q1-2025, up from $27.21 million a year before. BLOM Bank also reported net losses on financial assets & other operating income of $107.69 million (of which some $108.66 million were derived from losses on financials assets at FVTPL), compared to a $435.03 million gain a year earlier (of which some $434.09 million were derived from financials assets at FVTPL corresponding to the aforementioned gains on the bank’s FX position). The bank wrote back provisions on financial assets for a total amount of $3.10 million in the first three months of 2025 compared to some $8.07 million in recoveries in the first quarter of 2024. Consequently, the bank registered a net operating loss of $4.87 million in Q1-2025 compared to a net operating income of $550.52 million a year earlier, while operating expenses accelerated by 27.96% to $50.39 million as personnel expenses increased by 31.68% to $31.48 million and other operating expenses rose by 22.23% to $17.11 million. On the balance sheet front, the bank’s consolidated assets fell by 0.74% in the first three months of 2025 to $17.90 billion mainly owing to some 2.52% drop in cash & balances with Central Banks to $13.40 billion which outweighed the 3.62% rise in the net loans portfolio to around $0.99 billion. BLOM bank’s financial assets held at FVTPL increased by 7.00% YTD March 2025 to $556.37 million, with those booked at fair value through other comprehensive income dropping by 15.45% to $7.92 million and the value of financial assets booked at amortized cost inching up by 0.45% to just above $1.17 billion. Customer deposits at BLOM Bank remained almost flat in the first quarter of 2025 at $16.04 billion. In this context, the bank’s ratio of net loans-to-customer deposits improved to 6.19% by end of March 2025, up from 5.98% at end of year 2024. BLOM Bank’s shareholders equity ended the month of March 5.89% lower at $1.21 billion when compared to December’s figure of $1.28 billion, mainly dragged by interim losses.

 

أظهرت البيانات الماليّة الغير مدقَّقة لبنك لبنان والمهجر خسائر صافية بقيمة 59.75 مليون د.أ. خلال الفصل الأوّل من العام 2025 مقارنةً بأرباح بلغت 502.94 مليون د.أ. في الفترة نفسها من العام 2024. وقد عزا بنك لبنان والمهجر أرباح العام 2024 إلى النتائج الإيجابيّة غير المحقّقة الناتجة عن فروقات القطع جرّاء تحويل (FX Translation) الموجودات والمطلوبات النقديّة بالعملات الأجنبيّة (Foreign Currency Monetary Assets & Liabilities) إلى الليرة اللبنانيّة لحسابات المصارف والوحدات التابعة له في لبنان. في التفاصيل، تراجعت الإيرادات من الفوائد بنسبة 15.19% في الفصل الأوّل من العام 2025 إلى 68.21 مليون د.أ.، مقارنةً ب80.42 مليون د.أ. في الفترة نفسها من العام 2024. من جهّة أخرى، سجّل المصرف زيادة في صافي الإيرادات من العمولات بنسبة 17.35% إلى 31.93 مليون د.أ. حتّى شهر أذار 2025 مقارنةً بصافي إيرادات من العمولات بلغ 27.21 مليون د.أ. مع نهاية شهر آذار 2024. وقد سجّل المصرف خسائر صافية على محفظة الأدوات الماليّة والإيرادات التشغيليّة الأخرى بقيمة 107.69 مليون د.أ. (وهي تشمل خسائر عمليّات الأدوات الماليّة المصنّفة بالقيمة العادلة مقابل حساب الأرباح أو الخسائر  FVTPL بقيمة 108.66 مليون د.أ.) مقابل أرباح بقيمة 435.03 مليون د.أ. (وهي تشمل صافي أرباح عمليّات الأدوات الماليّة المصنّفة بالقيمة العادلة مقابل حساب الأرباح أو الخسائر  FVTPL بقيمة 434.09 مليون د.أ. تعكس الأرباح غير المحقّقة الناتجة عن فروقات القطع المذكورة آنفاً) خلال الفترة ذاتها من العام 2024. كما يتبيّن أنّ المصرف قد إستردّ مؤونات كانت مكوّنة سابقاً بقيمة 3.10 مليون د.أ. حتّى شهر آذار 2025 مقابل إستردادات بلغت قيمتها 8.07 مليون د.أ. في الفترة ذاتها من العام 2024. وقد سجّل المصرف صافي خسائر تشغيليّة بلغت 4.87 مليون د.أ. مقابل أرباح تشغيلية بلغت 550.52 مليون د.أ. خلال الفصل الأوّل من العام 2024 في حين أنّ مجموع الأعباء التشغيليّة قد إرتفع بنسبة 27.96% على أساسٍ سنويٍّ إلى 50.39 مليون د.أ. على إثر زيادة أعباء المستخدمين بنسبة 31.68% إلى 31.48 مليون د.أ. ترافقاً مع تطوّر الأعباء التشغيليّة الأخرى بنسبة 22.23% إلى 17.11 مليون د.أ. أمّا لجهة الميزانيّة، فقد إنخفضت موجودات بنك لبنان والمهجر بنسبة 0.74% في الفصل الأوّل من العام 2025 إلى حوالي 17.90 مليار د.أ. نتيجة إنكماش رصيد النقد والتوظيفات مع البنوك المركزيّة بنسبة 2.52%  إلى 13.40 مليار د.أ. وهو ما طغى على إرتفاع صافي محفظة التسليفات بنسبة 3.62% إلى نحو 0.99 مليار د.أ. وقد إرتفعت الموجودات الماليّة بالقيمة العادلة مقابل حساب الأرباح أو الخسائر (FVTPL) بنسبة 7.00% في الفصل الأوّل من العام 2025 إلى 556.37 مليون د.أ.، فيما تراجعت قيمة الموجودات الماليّة بالقيمة العادلة مقابل عناصر الدخل الشامل الآخر (FVTOCI) بنسبة 15.45% إلى 7.92 مليون د.أ. وزادت قيمة أدوات الدين بالكلفة المطفأة (Amortized Cost) بنسبة 0.45% إلى 1.17 مليار د.أ. وقد إرتفعت ودائع الزبائن بنسبة 0.09% في الفصل الأوّل من العام الحالي إلى 16.04 مليار د.أ.، ليرتفع بذلك معدّل التسليفات الصافية من ودائع الزبائن إلى 6.19%، من 5.98% في نهاية العام 2024. وقد سجّلت الأموال الخاصّة لمجموعة بنك لبنان والمهجر تراجع بنسبة 5.89% إلى 1.21 مليار د.أ. مقارنةً بأرقام شهر كانون الأوّل من العام 2024 والبالغة حينها 1.28 مليار د.أ. نتيجة الخسائر الدوريّة.