Bank Audi published its unaudited financial statements for the first nine months of 2021, conveying a net loss of $107.33 million, in comparison with a breakeven result in the same period in 2020. The bank attributed the losses to the uncertainty surrounding Lebanon’s financial crisis since 2019, impairing the management’s ability to assess the impact of the prevailing crisis on the bank’s financial position. In this regard, the bank revealed that it took several measures to reinforce its financial standing, including the 20% capital increase, recently approved by the Central Bank, and the sale of its operations in Jordan, Iraq, and Egypt. In details, net interest income rose by 26.63% y-o-y to $800.10 million with net commission & fee income standing at $3.62 million. The bank also registered net losses on financial instruments and other operating income of $600.79 million, compared to a net gain of $114.81 million in the first nine months of 2020 of which some $617.04 million represent losses on financial assets at Fair Value Through Profit and Loss and $5.95 million of net loss on financial investments. On the other hand, net impairment loss on financial assets dropped markedly to $7.44 million down from $110.00 million in the same period in 2020. Consequently, net operating income fell to $195.49 million YTD September 2021, down from $321.45 million a year earlier, while operating expenses contracted by 2.92% to $349.88 million. In the footnotes to the financial statements, the bank commented that by “adjusting the results from the crisis related one-off allowances and flows, as well as the results of the discontinued operations for an analysis on equal basis”, it would have registered normalized operating profits of $553.23 million in the first nine months of 2021, compared to normalized operating profits of $340.96 million in the same period in 2020. On the balance sheet front, the bank’s consolidated assets contracted by 21.08% in the first nine months of 2021 to around $28 billion mainly owing to the deconsolidation of Bank Audi’s entities in Jordan, Iraq and Egypt following the completion of their sale. In addition, cash and balances with central banks dropped by 4.78% to $12.31 billion, with net loans and advances contracting by 14.23% to $5.26 billion. On the funding side of the balance sheet, customer deposits at Bank Audi narrowed by 3.19% in the first nine months of 2021 to around $20.84 billion. Consequently, the bank’s ratio of net loans to customer deposits decreased to 25.25% by end of September 2021, with shareholders’ equity dropping by 7.41% to around $2.73 billion. Finally, the bank mentioned that it managed to increase its total capital adequacy ratio calculated according to Basel III standards to 14.80% as at end of September 2021 and its common equity tier 1 ratio to 10.50%.
أظهرت البيانات الماليّة غير المدقّقة لبنك عودة خسائر صافية بقيمة 107.33 مليون د.أ. خلال الأشهر التسعة الأولى من العام 2021، في حين لم يسجّل أيّة أرباح أو خسائر خلال الفترة نفسها من العام 2020. وقد أشار المصرف إلى أنّ هذه النتائج أتت نتيجة حالة عدم اليقين المحيطة بالأزمة الماليّة في لبنان منذ العام 2019 والتي أدّت جميعها إلى إستحالة تقدير إدارة المصرف لتأثير الأزمة الحاليّة على بيانات المصرف الماليّة. في هذا الإطار، كشف المصرف بأنّه قد إتخّذ إجراءات عدّة لتدعيم وضعه المالي كزيادة أمواله الخاصّة بنسبة 20% والتي وافق عليها مصرف لبنان مؤخّراً بالإضافة إلى بيع عمليّاته في كلّ من الأردن والعراق ومصر. بالأرقام، تحسّن صافي الإيرادات من الفوائد بنسبة 26.63% على أساسٍ سنويٍّ إلى 800.10 مليون د.أ. خلال الأشهر التسعة الأولى من العام 2021، في حين بلغ صافي الإيرادات من العمولات 3.62 مليون د.أ. وقد سجّل بنك عودة صافي خسائر على محفظة الأدوات الماليّة والإيرادات التشغيليّة الأخرى بقيمة 600.79 مليون د.أ.، مقابل أرباح بقيمة 114.81 مليون د.أ. حتّى شهر أيلول من العام 2020 وهي تتضمّن خسائر عمليّات الأدوات الماليّة المصنّفة بالقيمة العادلة مقابل حساب الأرباح أو الخسائر (FVTPL) بقيمة 617.04 مليون د.أ. وخسائر الإستثمارات الماليّة الصافية بقيمة 5.95 مليون د.أ. وقد تراجعت مؤونات الخسائر الإئتمانيّة المتوقّعة من 110.00 مليون د.أ. في الأشهر التسعة الأولى من العام 2020 إلى 7.44 مليون د.أ. في الفترة ذاتها من العام 2021. بالتالي، إنخفض صافي الإيرادات التشغيليّة للمجموعة إلى 195.49 مليون د.أ. حتّى شهر أيلول من العام 2021، من 321.45 مليون د.أ. في الفترة نفسها من العام 2020، كما وإنكمشت الأعباء التشغيليّة بنسبة 2.92% إلى 349.88 مليون د.أ. وبحسب الإيضاحات على البيانات الماليّة، ذكر المصرف أنّه في حال تمّ تعديل النتائج للأخذ في عين الإعتبار الإقتطاعات لمرّةٍ واحدة والمتعلّقة بالأزمة الماليّة التي تمّر بها البلاد والتدفّقات المتعلّقة بهذا الشأن بالإضافة إلى نتائج العمليّات المتوقّفة، وذلك بهدف التمكّن من إجراء مقارنة سنويّة على أسس واحدة، فإنّ الأرباح التشغيليّة المعدّلة (Normalized Operating Profit) تصبح 553.23 مليون د.أ. في الأشهر التسعة الأولى من العام 2021، مقارنةً بأرباح تشغيليّة معدّلة عند 340.96 مليون د.أ. في الفترة نفسها من العام 2020. أمّا لجهة الميزانيّة المجمَّعة، فقد إنكمش مجموع أصول المصرف بنسبة 21.08% في الأشهر التسعة الأولى من العام 2021 إلى حوالي 28 مليار د.أ. نتيجة تجزئة المصرف (Deconsolidation) بعد التفرّغ عن مساهمته في الأردن والعراق ومصر. كما وتراجع رصيد الصندوق ومؤسّسات الإصدار بنسبة 4.78% إلى 12.31 مليار د.أ.، ترافقاً مع إنخفاض التسليفات الصافية بنسبة 14.23% إلى 5.26 مليار د.أ. كذلك إنخفضت ودائع الزبائن لدى المجموعة بنسبة 3.19% خلال الأشهر التسعة الأولى من العام الحالي إلى حوالي ال20.84 مليار د.أ. في هذا السياق، تقلَّص معدّل التسليفات الصافية من ودائع الزبائن إلى 25.25% مع نهاية شهر أيلول 2021، مع تراجع الأموال الخاصّة للمصرف بنسبة 7.41% إلى حوالي 2.73 مليار د.أ. أخيراً، لفت المصرف إلى أنّه قد نجح في زيادة نسبة الملاءة الإجماليّة المحتسَبة على أساس معايير بازل 3 إلى 14.80% مع نهاية شهر أيلول 2021 ونسبة كفاية الرأسمال الأساسي إلى 10.50%.
