BLOM Bank published its unaudited financial statements for the first quarter of 2024 revealing major fluctuations in various balance sheet and income statement components due to the change in the official exchange rate from LBP 15,000 per USD in 2023 to LBP 89,500 per USD starting January 2024. The bank registered a net after-tax profit of around $503 million in Q1-2024 compared to a profit of $1.15 million in the same quarter last year. BLOM Bank attributed the said profit figure to the unrealized gains from financial assets at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL) which surpassed $429 million, the bulk of which stems from the “FX translation of foreign currency monetary assets and liabilities to Lebanese Pound, for the accounts of banks and their affiliated subsidiaries in Lebanon”. More particularly, the bank’s net interest income dropped by 43.13% y-o-y to $80.42 million, down from $141.41 million a year earlier. Concurrently, net commission & fee income rose by 46.73% y-o-y to $27.21 million in Q1-2024, up from $18.54 million a year earlier. BLOM Bank also reported net gains on financial assets & other operating income of $430.13 million (of which some $429.19 million were derived from financials assets at FVTPL), compared to a $20.60 million gain in Q1-2023. The bank wrote back provisions on financial assets for a total amount of $8.07 million in the first three months of 2024 compared to some $71.18 million in impairment losses in the first three months of 2023. Net operating income soared to $545.62 million in Q1-2024, while operating expenses contracted by 56.98% to $39.38 million as personnel expenses fell by 58.79% to $23.91 million and other operating expenses dropped by 56.23% to $14.00 million. The year-on-year contraction in income statement and balance sheet items owes to the change in the aforementioned official exchange rate when converted from Lebanese Pounds to the US Dollar. On the balance sheet front, the bank’s consolidated assets fell by 3.82% in the first quarter of 2024 to $17.86 billion mainly owing to some 4.69% drop in cash and balances with Central Banks to $13.45 billion coupled with a 9.40% contraction in the net loans portfolio to around $0.91 billion. BLOM bank’s financial assets held at FVTPL decreased by 5.22% quarter-on-quarter to $353.10 million, with those booked at fair value through other comprehensive income dropping by 1.85% to $35.49 million and the value of financial assets booked at amortized cost falling by 3.49% to just above $1.47 billion. Customer deposits at BLOM Bank fell by 3.35% in the first three months of the current year to $16.15 billion. In this context, the bank’s ratio of net loans-to-customer deposits regressed to 5.64% by end of March 2024, down from 6.01% at end of year 2023. BLOM Bank’s shareholders equity ended the month of March 17.48% higher at $1.28 billion when compared to December’s figure of $1.09 billion.
أظهرت البيانات الماليّة الغير مدقَّقة لبنك لبنان والمهجر تقلّب كبير في الأرقام نتيجة تعديل سعر الصرف الرسمي من 15،000 ل.ل. مقابل الدولار الأميركي في العام 2023 إلى 89،500 ل.ل. للدولار الأميركي بدءاً من شهر كانون الثاني 2024. وقد سجّل المصرف أرباح صافية بحوالي ال503 مليون د.أ. في الفصل الأوّل من العام 2024 مقارنةً بأرباح بلغت 1.15 مليون د.أ. في الفترة نفسها من العام 2023. وقد عزا بنك لبنان والمهجر تلك الأرباح إلى النتائج الإيجابيّة غير المحقّقة الناتجة عن عمليّات الأدوات الماليّة المصنّفة بالقيمة العادلة مقابل حساب الأرباح أو الخسائر (FVTPL) والبالغة حوالي 429 مليون د.أ. والعائدة بمعظمها لفروقات القطع جرّاء تحويل (FX Translation) الموجودات والمطلوبات النقديّة بالعملات الأجنبيّة (Foreign Currency Monetary Assets & Liabilities) إلى الليرة اللبنانيّة لحسابات المصارف والوحدات التابعة في لبنان. في التفاصيل، تراجعت الإيرادات من الفوائد بنسبة 43.13% في الأشهر الثلاثة الأولى من العام 2024 إلى 80.42 مليون د.أ.، مقارنةً ب141.41 مليون د.أ. في الأشهر الثلاثة الأولى من العام 2023. وقد سجّل المصرف زيادة في صافي الإيرادات من العمولات بنسبة 46.73% إلى 27.21 مليون د.أ. حتّى شهر آذار 2024 مقارنةً بصافي إيرادات من العمولات بلغ 18.54 مليون د.أ. مع نهاية شهر آذار 2023. وقد سجّل المصرف أرباح صافية على محفظة الأدوات الماليّة والإيرادات التشغيليّة الأخرى بقيمة 430.13 مليون د.أ. (وهي تشمل صافي أرباح عمليّات الأدوات الماليّة المصنّفة بالقيمة العادلة مقابل حساب الأرباح أو الخسائر FVTPL بقيمة 429.19 مليون د.أ.) مقابل أرباح بقيمة 20.60 مليون د.أ. خلال الفترة ذاتها من العام 2023. كما يتبيّن أنّ المصرف قد إستردّ مؤونات كانت مكوّنة سابقاً بقيمة 8.07 مليون د.أ. حتّى شهر آذار 2024 مقابل مؤونات على خسائر إئتمانيّة متوقّعة بلغت قيمتها 71.18 مليون د.أ. في الفترة ذاتها من العام 2023. وقد إرتفع صافي الإيرادات التشغيليّة إلى 545.62 مليون د.أ. في الفصل الأوّل من العام الحالي في حين أنّ مجموع الأعباء التشغيليّة قد تراجع بنسبة 56.98% على أساسٍ سنويٍّ إلى 39.38 مليون د.أ. على إثر تراجع أعباء المستخدمين بنسبة 58.79% سنويّاً إلى 23.91 مليون د.أ. ترافقاً مع إنخفاض الأعباء التشغيليّة الأخرى بنسبة 56.23% إلى 14.00 مليون د.أ. يجدر الذكر بأنّ التراجع السنوي في أرقام بيان الدخل وبنود الميزانيّة يعود إلى التغيير المذكور في سعر الصرف الرسمي عند تحويل الأرقام من الليرة اللبنانيّة إلى الدولار الأميركي. أمّا لجهة الميزانيّة، فقد إنخفضت موجودات بنك لبنان والمهجر بنسبة 3.82% في الفصل الأوّل من العام 2024 إلى حوالي 17.86 مليار د.أ. نتيجة إنكماش رصيد النقد والتوظيفات مع البنوك المركزيّة بنسبة 4.69% إلى 13.45 مليار د.أ. بالإضافة إلى تراجع صافي محفظة التسليفات بنسبة 9.40% إلى نحو 0.91 مليار د.أ. وقد إنخفضت الموجودات الماليّة بالقيمة العادلة مقابل حساب الأرباح أو الخسائر (FVTPL) بنسبة 5.22% إلى 353.10 مليون د.أ.، كما وتراجعت قيمة الموجودات الماليّة بالقيمة العادلة مقابل عناصر الدخل الشامل الآخر (FVTOCI) بنسبة 1.85% إلى 35.49 مليون د.أ. وتدنّت قيمة أدوات الدين بالكلفة المطفأة (Amortized Cost) بنسبة 3.49% إلى 1.47 مليار د.أ. وقد تقلّصت ودائع الزبائن بنسبة 3.35% في الأشهر الثلاثة الأولى من العام الحالي إلى 16.15 مليار د.أ.، لينخفض بذلك معدّل التسليفات الصافية من ودائع الزبائن إلى 5.64%، من 6.01% في نهاية العام 2023. وقد إرتفعت الأموال الخاصّة للمصرف بنسة 17.48% في الفصل الأوّل من العام 2024 إلى 1.28 مليار د.أ. مقارنةً بأرقام شهر كانون الأوّل من العام 2023 والبالغة حينها 1.09 مليار د.أ.
